成交量和持仓分析要点

1、成交量和持仓分析属于验证性分析，从属于价格分析，不能主次颠倒。二者之中，成交量分析又重要于持仓分析，持仓受季节性和套利的影响较大，分析作用弱化。

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2、成交量和持仓的变化趋势和极端的突变最具有分析意义，一般的变化仅供参考，不必花费太多精力钻牛角尖式的分析。

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3、只对成交量和持仓的总量进行分析，单一合约的成交量和持仓分析没有意义，只能用来判明主力非主力合约。

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4、重点分析日成交量和持仓量，关注周和月成交量及持仓量。

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5、以价格收盘线对应成交量和持仓分析最简捷。重点分析成交量和持仓的变化趋势及对应的价格趋势的关系。趋势对应否？有无典型形态？有无背离现象？当量和仓有较为显著变化时（注意剔除涨跌停板的影响），同时参考K线图进行心理分析。

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6、能量潮分析。只分析OBV趋势与价格趋势的关系，重点关注趋势同步否及有否背离现象。

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7、胀爆和狂抛典型状况分析。在价格往上或往下过分伸展的情况下，出现胀爆和狂抛，对应价格暴涨或暴跌，成交量急剧放大，持仓急剧萎缩。这是典型的顶或底的前兆。这种情况多数会出现久涨或连续急涨后大阳线、久跌或连续急跌后大阴线。出现这种情况多半是得势的一方利用充足的资金借机（譬如消息面等）恶意挤兑套牢的一方，以图尽可能获大利的结果。这是庄家常用的手腕。

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8、交易量和持仓对价格走势的印证，在牛市中的准确性高于熊市中。

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9、当价格处于极端——涨跌停板时，成交量所表达的信息与通常情况下的分析原则正好相反。因为期市中涨跌停板十分常见，所以这使得成交量分析在期市中的可靠性打了折扣。所以，价格分析永远是第一位的。

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10、在牛市中，成交量随价格变化速度有自然放大或萎缩的倾向，尤其在第5浪。第5浪若保持较高的成交量，则该浪延长的概率较大。

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11、成交量与形态。一般地，所有价格形态在终结时，成交量明显放大产生突破，则这个突破可靠性比较高。

头肩顶。在头部形成过程中，当价格冲到新高时，交易量较轻，而在随后跌向颈线时交易量却较重。

双重顶和三重顶。当价格上冲到每个后继的峰时，交易量较轻，而在随后的回落中交易量较重。

三角形形态，包括正三角形，上升下降三角形等。随着形态的逐步明朗化，与之伴随的是交易量逐步下降。

各种复杂的调整形态。随着调整的继续，成交量一般呈萎缩态势，放量突破往往预示着调整可能结束。

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上述11条是本人平时学习中归纳总结而来，有不少疏漏和不妥之处，欢迎广大网友不吝赐教，慷慨给予拾遗补正，先谢了！