?????????? 今日在一个南京期货群里，谈到胜率的事情。今天有空正好来说说。

?????????? 很多时候，我们大多数人将胜率，都是以自己看对的次数来算，也就是说看对的次数除以总的次数。按照这个胜率很多老手觉得胜率挺高啊，稳定盈利问题不大。但是每每一段时间下来看，老手也未必能赚多少，甚至自觉胜率很高，最后却是亏得。这就要说一个操作胜率的问题。

???????????? 操作胜率这个概念，可能股票上还不明显，股票是100%保证金交易，只要大趋势看对，我死拿问题也不大。但是期货上可就不是这么回事了，期货一般是10%左右的保证金交易。行情中，价格回调再正常不过，一路走到黑，笔直的往上或者往下的行情不是没有，只是时间维持不多多久，多数行情还是波动着前进的。我们做期货的时候，看对了大势，如果进仓点不好，当价格回调的时候，尤其价格深度回调的时候，因为杠杆交易，资金可能回撤非常大，如果仓位很重，甚至爆仓。期货交易者，出于保护本金的目的，一般都会设置一个止损。回调到一个价位就先接受小的损失，等行情走回来再跟进。

????????????? 操作胜率的问题也就出现了，也就是说看对大趋势后，进场交易，仍然可能进场几次才可能真的捕捉到大的趋势。所以操作胜率肯定是低于观点胜率的。而决定最后盈亏的是操作胜率而不是观点胜率。

?????????????? 期货交易没有决定的稳定，只有相对的稳定，大概率的盈利，较大的盈亏比，保证了期货交易者动态的稳定盈利。

?????????????? 那么写此文的目的也就出来，多关心实际操作胜率，而太把看对行情当回事。看对行情方向，只是第一步而已，怎么进场能使操作胜率提高，怎么出场才能让平均盈利最大化。。。。还有很多事情需要做。